Нядаўна Morgan Stanley Securities апублікавала апошнюю справаздачу «Asia Pacific Automotive Semiconductor», у якой гаворыцца, што два асноўныя вытворцы паўправаднікоў, Rexa і Ansome, выдалі заказы на рэзку і скарачаюць заказы на тэставанне чыпаў у чацвёртым квартале.
Паводле паведамлення, прычыны скарачэння заказаў буйным заводам наступныя:
1、 Вытворчасць аўтамабільных паўправадніковых пласцін TSMC у трэцім квартале вырасла на 82% штогод, што на 140% вышэй, чым да эпідэміі;
2、 Слабы продаж электрамабіляў у мацерыковым Кітаі (на долю якога прыходзіцца ад 50% да 60% сусветнага аб'ёму электрамабіляў) прывёў да поўнай пастаўкі паўправаднікоў для аўтамабіляў, і пачала адбывацца тэндэнцыя адзінкавай рэзкі.
Жан Цзяхун, аналітык паўправадніковай індустрыі Morgan Stanley, адзначыў, што, згодна з апошнім наведваннем працэсу вытворчасці паўправадніковых пласцін пасля ліцця, некаторыя аўтамабільныя паўправаднікі, такія як MCU і пастаўшчыкі СНД, у тым ліку Rexa Electronics і Ansomy Semiconductor, у цяперашні час скарачаюць некаторыя заказы на тэставанне чыпаў у чацвёртым квартале, якія паказваюць, што аўтамабільных чыпаў больш няма ў наяўнасці.
Чжан Цзяхун сказаў, што, параўноўваючы тэндэнцыю даходаў сусветных аўтамабільных паўправаднікоў са зменамі ў аўтамабільнай вытворчасці, можна выявіць, што ў апошнія гады CAGR даходаў аўтамабільных паўправаднікоў дасягае 20%, у той час як аўтамабільная вытворчасць складае толькі 10%. %.Зыходзячы з гэтай тэндэнцыі, залішняя прапанова аўтамабільных паўправаднікоў павінна была адбыцца ў канцы 2020 і пачатку 2021 года. Аднак пад уплывам распаўсюджвання глабальнай пандэміі COVID-19 у той час транспарціроўка не была гладкай або нават пастаўка была спынена, што прывяло да надзвычайнага дэфіцыту аўтамабільных чыпаў і працяглага дэфіцыту.
На дадзены момант уплыў транспарту паступова слабее ў спалучэнні са значным павелічэннем TSMC вытворчасці аўтамабільных чыпаў у трэцім квартале і паслабленнем рынкавага попыту ў мацерыковым Кітаі, на долю якога прыпадае ад 50% да 60% сусветнага аб'ёму вытворчасці. продажу электрамабіляў, аўтамабільныя чыпы ў цяперашні час вырабляюцца ў поўным аб'ёме, і праблема дэфіцыту чыпаў, якая мучыла аўтамабільную прамысловасць на працягу многіх гадоў, магчыма, падыходзіць да канца.
Як мы ўсе ведаем, структурны дэфіцыт чыпаў не палепшыўся з гэтага года.Попыт на спажывецкую электроніку млявы, а прапанова аўтамабільных чыпаў не адпавядае попыту.Буйныя вытворцы аўтамабільных чыпаў, такія як Texas Instruments, Italy France Semiconductor, Infineon і NXP, усе апублікавалі моцныя сігналы росту аўтамабільных чыпаў.
Infineon, вядучы вытворца аўтамабільных сілавых паўправаднікоў, кансерватыўна чакае дэфіцыту аўтамабільных чыпаў у бліжэйшай будучыні.Пітэр Шыфер, глабальны прэзідэнт ATV бізнес-падраздзялення аўтамабільнай электронікі, сказаў, што тэндэнцыя заказаў на квадрацыклы па-ранейшаму моцная, і некаторыя прадукты забраніраваны.Напрыклад, з-за дэфіцыту вытворчых магутнасцей CMOS OEM попыт і прапанова аўтамабільных MCU Infineon не могуць вярнуцца да збалансаванага стану ў 2023 годзе.Stellantis, сусветны вытворца аўтамабіляў, які атрымаў доўгатэрміновыя зарэзерваваныя магутнасці Infineon Power Semiconductor, таксама заявіў у кастрычніку, што чакаецца, што ланцужок паставак паўправаднікоў будзе заставацца напружаным да канца наступнага года.
У пачатку лістапада NXP, буйны вытворца аўтамабільных чыпаў, заявіў, выпускаючы сваю фінансавую справаздачу за трэці квартал, што, паколькі даходы ад аўтамабільных чыпаў складаюць вялікую долю, NXP пазбегла дылемы хуткага зніжэння попыту на паўправаднікі.Як і вытворцы на канчатковым аўтамабільным рынку, NXP заявіла, што тут усё яшчэ адчуваецца недахоп некаторых прадуктаў.Цяпер інвестары занепакоеныя тым, як доўга канчатковы аўтамабільны рынак можа служыць буферам пры паўсюдным падзенні попыту.
Не так даўно, згодна з даследаваннем Haina International Group, час дастаўкі чыпаў у кастрычніку скараціўся на 6 дзён, што з'яўляецца самым вялікім падзеннем з 2016 года, што яшчэ раз сведчыць аб хуткім змяншэнні попыту на чыпы.Аднак Хайнер таксама адзначыў, што час пастаўкі кампаніі Texas Instruments, якая мае вялікі асартымент прадукцыі і спіс кліентаў, быў скарочаны на 25 дзён у кастрычніку, а пастаўкі некаторых аўтамабільных чыпаў па-ранейшаму абмежаваныя.Можна заўважыць, што, нягледзячы на тое, што дэфіцыт сусветнай індустрыі чыпаў памяншаецца, некаторыя аўтамабільныя чыпы ўсё яшчэ адчуваюць дэфіцыт.
Але цяпер Morgan Stanley апублікаваў новы рынкавы сігнал, які можа азначаць, што дэфіцыт асноўных рэсурсаў і рост коштаў, якія пакутуюць ад аўтамабільнай прамысловасці на працягу доўгага часу, будуць палегчаны, і новы цыкл паўправадніковай прамысловасці падыдзе да канца. .
——————Цыт变频器世界 Перакладзена інвертарам EACON
Час публікацыі: 25 лістапада 2022 г